taouf's blog: "Tabouf OBD"

Shope le projet de loi de Goldman Sachs, ce matin, est devenu le pronostiqueur dernière rue à couper les estimations de croissance pour le marché des ordinateurs personnels pour cette année à presque rien, tout en augmentant parallèlement ses perspectives android tablet firmware .

Citant les données définitives du cabinet d'études IDC la semaine dernière montrant une baisse de 1,6% dans les unités d'expédition PC au dernier trimestre, bien au-dessous de 2,1% qu'il avait été enceinte, et pire que le rapport préliminaire le mois dernier d'IDC montre une baisse de 0,1%, Shope aujourd'hui coupé son estimation de croissance 2012 PC unité à la croissance de 0,7% à partir d'une estimation préalable de 4%. Il a également réduit sa vue 2013 à 4%, passant de 5,2%.

"Demande de PC continue de se détériorer", écrit Shope, ajoutant: "Nous croyons que la faiblesse macro continue et de la cannibalisation tablette pèsera sur les unités et les prix encore en 2012 et 2013." Shope ne crois pas que Microsoft (MSFT) Windows 8 libérer cette octobre sera "stimuler la croissance robuste, et il ne pense que les "ordinateurs portables" ultrabook promus fortement par Intel (INTC) sont un sauveur:

Nous continuons de croire que les mises à jour de Windows ont eu un impact relativement discrète sur la demande PC dans le passé, que des changements fortuits dans les tendances unitaires de PC ont été plus directement entrané par les fluctuations macroéconomiques. En ce qui concerne Ultrabooks, nous continuons de croire que Ultrabooks sera substitutive, plutt que progressive pour le marché des PC. En particulier, nous croyons que Ultrabooks aurez besoin pour atteindre ASP beaucoup plus faibles de trouver une large adoption.

Shope voit trouble à la fois pour Dell (DELL) et Hewlett-Packard (HPQ), à la fois sous la pression que la baisse des prix, mais Dell particulièrement à risque en raison d'un ralentissement des expéditions commerciales de bureau:

En regardant les fournisseurs individuels, les trois principaux éditeurs de PC par des unités plus expérimentés tous que la moyenne des baisses ASP. HP ont connu des baisses de 6,4% ASP dans 2Q2012; Lenovo ont connu des baisses de 6,5% ASP, et Dell ont connu des baisses de 5,7% ASP dans le quartier [...] Le plus important pour Dell, la croissance des entreprises se sont considérablement détériorées l'unité au deuxième trimestre, comme aux grandes entreprises unités PC a reculé de 0,2% par an pour le trimestre Juin contre 18,5% de croissance au cours du trimestre Mars. "

Dans le même temps que tout ce qui, Shope a soulevé son 2012 et 2013 des estimations pour les expéditions d'ordinateurs tablettes, où il s'attend à ce que Apple (AAPL) pour maintenir la pole position:

Nous sommes rafrachissante notre prévision tablette pour mettre à jour pour nos prévisions iPad récente, suite au rapport d'Apple revenus et pour tenir compte des données de l'IDC comprimé 1Q2012. Nous avons maintenant les prévisions des unités de comprimés de 109,9 millions de dollars en 2012 et 148,4 millions en 2013, de 103,4 millions d'euros et 139,2 millions précédemment. Nous nous attendons à ce que Apple va rendre compte de 66,1% et 67,4% des unités en 2012 et 2013, passant de 67,5% et 67,1% avant.

Estimation Shope ne comprend pas toutes les expéditions d'un "Mini iPad" d'Apple, dont il croit pouvoir ajouter aux perspectives d'Apple.

Rapport Shope fait suite à une note hier de Bernstein Research, Mark Newman, qui a écrit que Bernstein a réduit sa croissance cette année PC voir à zéro à partir de 3%. Et le mardi de Barclays Capital Ben Reitzes coupé son estimation de croissance PC unité de cette année de 3% à zéro aussi.